„Майкрософт“ планира рекордни инвестиции от 190 милиарда долара за облачни услуги и изкуствен интелект

Американският технологичен концерн „Майкрософт“ (Microsoft) прогнозира по-силен от очакванията растеж на своя облачен бизнес Azure. Компанията планира значително увеличение на капиталовите разходи през календарната 2026 година. Майкрософт планира рекордни инвестиции от 190 милиарда долара за развитие на изкуствения интелект. Това равнище надвишава съществено очакванията на пазарните анализатори за суми над 150 милиарда долара.

Прогнозата за Azure предвижда ръст между 39 и 40 на сто при постоянни валутни курсове. Това надхвърля очакванията на анализаторите от „Визибъл Алфа“ за увеличение от 36,7 на сто. През третото фискално тримесечие приходите на подразделението Azure се увеличиха с 40 на сто. Облачният бизнес на компанията вече премина границата от 50 милиарда долара за едно тримесечие. Общите приходи от облачни услуги достигнаха 51,5 милиарда долара според последните финансови данни.

Приходите от сегмента „Интелигентен облак“ възлизат на 32,9 милиарда долара за последния отчетен период. Финансовият директор Ейми Худ съобщи за повишени разходи за ключови компоненти като чипове. Около 25 милиарда долара от планираните инвестиции се дължат на по-високите цени на хардуера.

„Оставаме уверени във възвръщаемостта на тези инвестиции предвид сигналите за по-високо търсене и нарастващото използване на нашите продукти“, посочи Худ.

Компанията обаче среща трудности при осигуряването на достатъчен капацитет за своите центрове за данни. Проучванията показват забавяне на растежа на Azure до 31-32% за текущото тримесечие. Този темп е по-нисък от предходния ръст от 34-35 на сто. Акциите на Майкрософт паднаха с 4 до 7 процента след тези разочароващи прогнози.

Развитието на изкуствения интелект остава основен приоритет за софтуерния гигант. Показателят „AI run rate“ на технологичния гигант достигна сумата от 37 милиарда долара. Това включва продажби на инфраструктура към външни партньори като стартъпа OpenAI. Корпорацията сключи и мащабна сделка с Nebius за разширяване на своите AI мощности.

Асистентът Copilot 365 вече има 20 милиона потребители спрямо 15 милиона през януари. Продуктът се предлага на корпоративни клиенти срещу месечна такса от 30 долара. Проникването на услугата обаче остава ограничено спрямо общата потребителска база на компанията.

„Фактът, че добавихме 5 милиона абонамента за едно тримесечие със сигурност е много позитивен сигнал“, заяви Джонатан Нилсън.

Главният изпълнителен директор Сатя Надела отбеляза високата ангажираност на клиентите. Потребителите използват Copilot толкова често, колкото и електронната поща Outlook. Конкуренцията от страна на Google Cloud обаче се засилва с отчетен ръст от 63 на сто.

Майкрософт преразгледа споразумението си с OpenAI и си гарантира 20% от техните приходи до 2030 година. Новият договор обаче премахва изключителните права на Майкрософт за препродажба на техните продукти. Сега Amazon също предлага модели на OpenAI в своята облачна инфраструктура. Мащабните инвестиции на Amazon засилват пазарната надпревара в облачния сектор.

Майкрософт очаква общи приходи между 86,7 и 87,8 милиарда долара за четвъртото тримесечие. Капиталовите разходи за текущия период ще нараснат до около 40 милиарда долара. Компанията вече интегрира технологии на Anthropic в своите облачни платформи Azure.

Капиталовите разходи през третото фискално тримесечие се увеличиха с 49 на сто на годишна база. Те достигнаха 31,9 милиарда долара, но отчетоха спад спрямо предходното тримесечие. През второто тримесечие разходите за инфраструктура бяха в размер на 37,5 милиарда долара. Около 5 милиарда долара от новите разходи отново ще бъдат насочени към покупка на чипове.

Инвеститорите изразяват опасения за зависимостта на корпорацията от партньорството с OpenAI. Темпът на внедряване на Copilot 365 сред корпоративните клиенти също се следи внимателно. Майкрософт се стреми да освободи капацитет в своята облачна инфраструктура. По-рано недостигът на ресурси беше посочен като фактор за по-бавния ръст на приходите. Интегрирането на нови технологии цели да засили позициите на компанията на пазара.